스테이블 코인이란? 스테이블 코인으로 돈 버는 방법 및 투자 유의사항

가상자산 시장이 점점 더 대중화되고 있는 요즘, 비트코인이나 이더리움과 같은 대표적인 코인 외에도 다양한 디지털 자산이 투자자들의 주목을 받고 있습니다. 그중에서도 ‘스테이블 코인(Stablecoin)’은 가격 변동성이 크지 않아 비교적 안정적인 자산으로 각광받고 있습니다. 

특히 디지털 자산의 세계에서 법정화폐(달러, 원화 등)와 유사한 성격을 지닌 코인으로, 거래의 기준점 역할을 하거나 금융 서비스의 기반이 되는 경우도 많습니다.

이름에서 짐작할 수 있듯이, 스테이블 코인은 안정성을 추구하는 가상자산입니다. 특정 법정화폐나 실물 자산에 그 가치를 고정시켜 가격 변동성을 최소화하는 것을 목표로 합니다.

그렇다면 스테이블 코인은 어떻게 이러한 안정성을 확보할 수 있을까요? 이는 스테이블 코인이 담보하는 자산의 종류에 따라 크게 세 가지 방식으로 나눌 수 있습니다. 

첫째, 법정화폐 담보 스테이블 코인은 가장 일반적인 형태로, 달러와 같은 법정화폐를 담보로 발행됩니다. 발행된 스테이블 코인만큼의 법정화폐를 은행 계좌 등에 보관하여 1:1 교환 비율을 유지합니다. 

둘째, 암호화폐 담보 스테이블 코인은 비트코인이나 이더리움과 같은 다른 암호화폐를 담보로 발행됩니다. 이 경우 담보물의 가치 하락에 대비하여 초과 담보(Over-collateralization) 방식을 사용하는 경우가 많습니다. 

셋째, 알고리즘 스테이블 코인은 담보 없이 복잡한 알고리즘을 통해 수요와 공급을 조절하여 가격 안정성을 유지합니다.

스테이블 코인은 암호화폐 시장의 변동성 문제를 보완하기 위해 고안된 상품이며, 그 안정성 덕분에 다양한 금융 서비스나 디파이(DeFi) 생태계에서도 핵심적인 역할을 담당합니다. 그러나 안정성이라는 이름만 믿고 무작정 접근하기에는 주의할 점도 많습니다.

이번 포스팅에서는 스테이블 코인의 개념, 종류, 대표적인 예시, 수익을 얻는 방법, 그리고 투자 시 유의사항까지 하나하나 자세히 살펴보겠습니다.

 

 

스테이블 코인이란? 스테이블 코인으로 돈 버는 방법 및 투자 유의사항

 

목차

 

1. 스테이블 코인이란?

2. 대표적인 스테이블 코인들

3. 스테이블 코인으로 돈 버는 방법 (수익 창출)

4. 투자 유의사항

 

 

 

스테이블 코인이란?

 

 

스테이블 코인(Stable Coin)은 가상자산의 고질적인 문제점인 가격 변동성을 해결하기 위해 고안된 암호화폐입니다. 비트코인이나 이더리움처럼 가격이 급등락하는 대신, 특정 자산에 가치를 고정(Pegging)하여 안정적인 가격을 유지하는 것을 목표로 합니다. 

여기서 특정 자산이란 주로 미국 달러와 같은 법정화폐, 금과 같은 실물 자산, 또는 다른 암호화폐가 될 수 있습니다. 즉, 1스테이블 코인의 가치가 1달러와 거의 동일하게 유지되거나, 1그램의 금과 동일한 가치를 가지도록 설계됩니다.

이러한 안정성 덕분에 스테이블 코인은 다음과 같은 중요한 역할을 수행합니다.


가치 저장 수단

가격 변동성이 낮아 자산을 안전하게 보관할 수 있는 수단으로 활용됩니다.


거래 수단

다른 가상자산을 매매할 때 가격 변동 위험 없이 편리하게 사용할 수 있습니다.


송금 및 결제

기존 금융 시스템보다 빠르고 저렴하게 국제 송금 및 결제가 가능합니다.


디파이(DeFi) 핵심 인프라

탈중앙화 금융 서비스에서 유동성을 공급하고 다양한 금융 상품에 참여하는 데 필수적인 요소입니다.

 

 

대표적인 스테이블 코인들

 

 

스테이블 코인은 담보 방식에 따라 크게 세 가지로 분류할 수 있습니다.


법정화폐 담보 스테이블 코인

가장 흔한 형태로, 발행량만큼의 법정화폐(주로 미국 달러)를 은행 계좌에 예치하여 담보로 사용합니다. 1코인당 1달러의 가치를 가지도록 설계됩니다.


테더 (USDT)

시가총액이 가장 큰 스테이블 코인으로, 암호화폐 거래소에서 가장 널리 사용됩니다.


USD 코인 (USDC)

서클(Circle)과 코인베이스(Coinbase)가 공동 설립한 컨소시엄에서 발행하며, 투명성과 규제 준수에 중점을 둡니다.


바이낸스 USD (BUSD)

바이낸스 거래소에서 발행하며, BNB 체인 생태계에서 활발하게 사용됩니다.


암호화폐 담보 스테이블 코인

비트코인, 이더리움 등 다른 암호화폐를 담보로 발행됩니다. 담보물의 가격 변동성을 고려하여 보통 150% 이상의 초과 담보를 요구합니다. 담보물이 하락하면 추가 담보를 요구하거나 담보물을 강제 청산할 수 있습니다.


다이 (DAI)

메이커다오(MakerDAO)에서 발행하며, 주로 이더리움 등 다양한 암호화폐를 담보로 사용합니다. 탈중앙화되어 있어 특정 중앙 기관의 통제를 받지 않는다는 장점이 있습니다.


알고리즘 스테이블 코인

특정 담보 없이 복잡한 알고리즘을 통해 스테이블 코인의 공급량을 조절하여 가격 안정성을 유지합니다. 코인 발행 및 소각을 통해 가격을 1달러에 고정하는 방식입니다. 하지만 알고리즘 설계의 복잡성과 시장 충격에 취약할 수 있다는 단점이 있습니다.

과거 테라-루나 사태가 대표적인 알고리즘 스테이블 코인의 실패 사례입니다. 현재는 안전성 문제로 인해 활발하게 사용되지 않습니다.

 

 

스테이블 코인으로 돈 버는 방법 (수익 창출)

 

 

스테이블 코인은 안정적이지만, 단순히 보유하는 것만으로는 큰 수익을 기대하기 어렵습니다. 하지만 다음과 같은 방법으로 수익을 창출할 수 있습니다.


예치 및 대출 (DeFi Lending)

디파이(DeFi) 플랫폼에 스테이블 코인을 예치하고 다른 사용자에게 빌려주는 방식으로 이자 수익을 얻을 수 있습니다. 연이율은 플랫폼과 시장 상황에 따라 다르지만, 일반 은행 예금보다는 높은 경우가 많습니다. 대표적인 플랫폼으로는 에이브(Aave), 컴파운드(Compound) 등이 있습니다.


유동성 공급 (Liquidity Providing)

탈중앙화 거래소(DEX)의 유동성 풀에 스테이블 코인을 다른 암호화폐와 함께 공급하여 거래 수수료를 얻는 방법입니다. 예를 들어, USDT/USDC 유동성 풀에 자산을 예치하면, 해당 풀에서 발생하는 거래 수수료의 일부를 보상으로 받습니다.


스테이킹 (Staking)

일부 스테이블 코인은 스테이킹을 통해 보상을 제공하기도 합니다. 특정 블록체인 네트워크의 보안과 운영에 기여하고 그 대가로 보상을 받는 방식입니다.


차익 거래 (Arbitrage)

서로 다른 거래소 간의 스테이블 코인 가격 차이를 이용하여 수익을 얻는 방법입니다. 예를 들어, 한 거래소에서 1USDT가 1.001달러에 거래되고 다른 거래소에서 0.999달러에 거래된다면, 저렴한 곳에서 구매하여 비싼 곳에 파는 방식으로 수익을 낼 수 있습니다. 하지만 매우 빠른 실행 속도와 수수료 계산이 필수적입니다.


예금 상품

일부 중앙화된 가상자산 거래소에서는 스테이블 코인 예금 상품을 제공하기도 합니다. 고정된 기간 동안 스테이블 코인을 예치하면 정해진 이자율로 수익을 지급하는 방식입니다.

 

 

 

투자 유의사항

 

 

스테이블 코인이 안정성을 지향한다고 해서 모든 위험에서 자유로운 것은 아닙니다. 투자 전 반드시 다음 사항들을 유의해야 합니다.


담보의 투명성 및 신뢰성

법정화폐 담보 스테이블 코인의 경우, 발행사가 충분한 담보를 보유하고 있는지 정기적인 감사 보고서를 통해 확인해야 합니다. 투명성이 부족한 스테이블 코인은 신뢰도가 낮습니다.


발행사의 신뢰성

스테이블 코인 발행사의 재정 건전성, 규제 준수 여부 등을 확인하는 것이 중요합니다.


스마트 컨트랙트 리스크

디파이 플랫폼이나 스테이킹에 참여할 경우, 해당 서비스의 기반이 되는 스마트 컨트랙트에 오류나 취약점이 존재할 수 있습니다. 이는 해킹이나 자산 손실로 이어질 수 있습니다.


탈중앙화 정도

완전히 탈중앙화된 스테이블 코인이라 할지라도, 알고리즘 오류나 거버넌스 문제 등 예측 불가능한 위험이 발생할 수 있습니다.


규제 위험

각국 정부의 규제 정책 변화에 따라 스테이블 코인의 가치나 활용에 영향을 받을 수 있습니다.


시장 유동성

특정 스테이블 코인의 시장 유동성이 부족할 경우, 원하는 시점에 원하는 가격으로 매매하기 어려울 수 있습니다.


탈중앙화된 서비스의 이해

디파이 대출, 유동성 공급 등은 복잡한 개념과 기술적 이해를 요구합니다. 충분히 학습하지 않고 투자할 경우 손실 위험이 있습니다.

 

 

스테이블 코인은 가상자산 시장의 고질적인 문제였던 변동성이라는 거대한 장벽을 허물어내며 새로운 가능성을 제시했습니다. 비트코인과 이더리움이 보여주는 가격의 롤러코스터에 대한 부담감 때문에 선뜻 투자에 나서지 못했던 많은 이들에게 스테이블 코인은 예측 가능한 안정성을 제공함으로써 가상자산 투자의 진입 장벽을 낮추는 데 크게 기여했습니다. 

단순히 가치를 저장하는 수단을 넘어, 스테이블 코인은 디파이(DeFi) 생태계의 핵심 기반으로 자리 잡았고, 이는 탈중앙화된 금융 서비스의 발전과 확장을 가능하게 했습니다. 예치, 대출, 유동성 공급 등을 통해 투자자들은 스테이블 코인을 활용하여 안정적인 수익을 추구할 수 있게 되었으며, 이는 가상자산 시장의 성숙도를 한 단계 끌어올리는 중요한 전환점이 되었습니다. 

또한, 기존의 느리고 비싼 국제 송금 시스템의 대안으로 스테이블 코인이 주목받으면서, 미래 금융 시스템의 효율성을 증대시킬 잠재력까지 보여주고 있습니다.

하지만 스테이블 코인이 만능 해결사는 아닙니다. 우리는 테라-루나 사태와 같이 알고리즘 기반 스테이블 코인의 치명적인 실패 사례를 통해 예상치 못한 위험이 존재할 수 있음을 뼈저리게 경험했습니다. 이는 스테이블 코인의 담보 투명성, 발행사의 신뢰성, 그리고 기반 기술의 견고함이 얼마나 중요한지를 다시 한번 상기시켜 주었습니다. 

특히, 법정화폐 담보 스테이블 코인의 경우, 발행사가 약속한 만큼의 담보를 실제로 보유하고 있는지에 대한 투명하고 주기적인 감사는 필수적입니다. 또한, 디파이 서비스 활용 시에는 스마트 컨트랙트의 잠재적 취약점과 같은 기술적 위험, 그리고 새로운 규제 움직임에 대한 지속적인 관심이 필요합니다. 

각국 정부와 금융 당국은 스테이블 코인의 중요성을 인지하고 규제 프레임워크를 구축하기 위해 노력하고 있으며, 이러한 규제의 변화는 스테이블 코인의 미래에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

결론적으로, 스테이블 코인은 가상자산 시장의 안정화와 대중화를 이끌 중요한 열쇠가 될 수 있습니다. 이는 단순히 투기적인 자산으로서의 가상자산을 넘어, 실생활에서 활용될 수 있는 실용적인 금융 도구로서의 역할을 강화할 것입니다. 

물론 아직 해결해야 할 과제들이 산적해 있지만, 기술의 발전과 함께 투명하고 신뢰할 수 있는 발행 및 운영 시스템이 확립된다면 스테이블 코인은 미래 금융 시스템의 교두보 역할을 톡톡히 해낼 것입니다. 따라서 스테이블 코인에 대한 꾸준한 학습과 신중한 접근은 필수적입니다. 

이처럼 혁신적인 기술이 가져올 미래 금융의 모습을 함께 지켜보는 것은 어떨까요? 스테이블 코인이 열어갈 새로운 세상에 대한 기대감을 가지고, 현명한 투자 결정을 내리시길 바랍니다. 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

 

 

2022.10.06 - [사회경제/각종 정보] - 한국투자증권 주식 타사대체출고 하는 법

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